موثرترین استراتژی های پوشش دهی برای کاهش ریسک بازار چیست؟

۳٫ توقف ضرر

 انواع مختلفی از توقف ها وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید. توقف های سخت شامل شروع فروش سهام با قیمت ثابتی است که تغییر نمی کند. به عنوان مثال، وقتی سهام شرکت A را به قیمت ۱۰ دلار به ازای هر سهم با توقف سخت ۹ دلار خریداری می کنید، اگر قیمت به ۹ دلار کاهش یابد، سهام به طور خودکار فروخته می شود.

توقف انتهایی مختلف است که در آن با قیمت سهام حرکت می کند و می تواند از لحاظ دلار یا درصد تعیین شده است. با استفاده از مثال قبلی، فرض کنید یک توقف انتهایی را ۱۰ درصد تعیین کرده اید. اگر ارزش سهام ۲ دلار افزایش یابد، توقف پایانی از ۹ دلار اصلی به ۱۰٫۸۰ دلار خواهد رفت. اگر سهام پس از آن به ۱۰٫۵۰ دلار کاهش یابد، با استفاده از توقف سخت ۹ دلاری، همچنان مالک سهام خواهید بود. در صورت توقف پایانی، سهام شما به قیمت ۱۰٫۸۰ دلار فروخته می شود. آنچه بعد اتفاق می افتد تعیین می کند که کدام سودمندتر است. اگر قیمت سهام از ۱۰٫۵۰ دلار به ۹ دلار کاهش یابد، نقطه پایانی برنده است. با این حال، اگر تا ۱۵ دلار حرکت کند، توقف سخت بهترین تماس است.

طرفداران استاپ ضرر معتقدند که آنها شما را در برابر بازارهایی که به سرعت در حال تغییر هستند محافظت می کنند. مخالفان پیشنهاد می‌کنند که توقف‌های سخت و عقب‌نشینی، ضررهای موقتی را دائمی می‌کنند. به همین دلیل است که هر نوع توقفی باید به خوبی برنامه ریزی شود.

۴٫ سود سهام

سرمایه‌گذاری در سهامی که سود سهام پرداخت می‌کنند احتمالاً ناشناخته‌ترین راه برای محافظت از پرتفوی شما است. از نظر تاریخی، سود سهام بخش قابل توجهی از بازده کل سهام را تشکیل می دهد. در برخی موارد، می تواند کل مبلغ را نشان دهد.

داشتن شرکت‌های باثباتی که سود سهام پرداخت می‌کنند، روشی اثبات شده برای ارائه بازدهی بالاتر از میانگین است. علاوه بر درآمد سرمایه‌گذاری ، مطالعات نشان داده‌اند که شرکت‌هایی که سود سهام سخاوتمندانه پرداخت می‌کنند، نسبت به شرکت‌هایی که این کار را نمی‌کنند، تمایل به رشد درآمد سریع‌تری دارند. رشد سریع‌تر اغلب منجر به افزایش قیمت سهام می‌شود که به نوبه خود، سود سرمایه بیشتری ایجاد می‌کند.

بنابراین، چگونه این کار از پورتفولیوی شما محافظت می کند؟ اساساً با افزایش بازده کلی شما. زمانی که قیمت سهام در حال کاهش است، سود تقسیمی پشتوانه ای برای سرمایه گذاران ریسک گریز مهم است و معمولا منجر به نوسانات کمتر می شود.

سود سهام علاوه بر ایجاد یک پشتوانه در بازار نزولی، پوشش خوبی در برابر تورم است . با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های با پشتوانه قوی که هم سود سهام پرداخت می‌کنند و هم دارای قدرت قیمت‌گذاری هستند ، از پرتفوی خود محافظت می‌کنید ،

نظریه پورتفولیو مدرن

یکی از ابزارهای اصلی،  نظریه مدرن پورتفولیو (MPT) است که از تنوع برای ایجاد گروه هایی از دارایی ها استفاده می کند که نوسانات را کاهش می دهد. MPT از معیارهای آماری برای تعیین یک مرز کارآمد برای مقدار بازده مورد انتظار برای مقدار مشخصی از ریسک استفاده می کند. این تئوری همبستگی بین دارایی های مختلف و همچنین نوسانات دارایی ها را برای ایجاد یک سبد بهینه بررسی می کند. بسیاری از مؤسسات مالی از MPT در شیوه های مدیریت ریسک خود استفاده کرده اند. مرز کارآمد یک رابطه خطی منحنی بین ریسک و بازده است. سرمایه گذاران تحمل ریسک متفاوتی خواهند داشت و MPT می تواند در انتخاب سبد برای آن سرمایه گذار خاص کمک کند.

در پایان باید دانست 

هر یک از این استراتژی ها می تواند از پرتفوی شما در برابر نوسانات اجتناب ناپذیری که در دنیای سرمایه گذاری وجود دارد محافظت کند. همه آنها برای شما یا تحمل ریسک شما مناسب نیستند. اما قرار دادن حداقل برخی از آنها ممکن است به حفظ اصل شما کمک کند – و به شما کمک کند شب ها بهتر بخوابید.